En France, la retraite obligatoire d'un travailleur non salarié ne remplace en moyenne que 35 à 45 % de son dernier revenu d'activité, contre près de 75 % pour un salarié cadre. Pour un indépendant ou un dirigeant, l'écart se creuse encore avec les années de cotisation irrégulières, les périodes de faible activité ou les changements de statut. Le Plan d'Épargne Retraite (PER) individuel reste pourtant l'un des outils les plus efficaces — et les moins exploités — pour combler ce manque, tout en allégeant la facture fiscale dès aujourd'hui.
Un régime obligatoire qui ne suffit pas
Contrairement à un salarié, un TNS ou un dirigeant assimilé-salarié cotise sur une base souvent plus faible que son revenu réel, notamment lorsqu'il optimise sa rémunération via des dividendes ou une société. Résultat : au moment du départ, la pension versée par les régimes obligatoires est fréquemment insuffisante pour maintenir le niveau de vie acquis pendant la vie active. Sans effort d'épargne dédié, la baisse de revenu au passage à la retraite peut dépasser 50 %.
Comment fonctionne le PER individuel
Le PER permet de verser librement, selon son rythme et ses capacités, des sommes qui sont ensuite investies (fonds euros sécurisés, unités de compte, gestion pilotée selon l'horizon de départ). Le capital est bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi — dont l'achat de la résidence principale, un avantage que n'offre pas le contrat Madelin. À la sortie, l'épargnant choisit librement entre une rente viagère, un capital, ou un mixte des deux.
L'avantage fiscal, concrètement
Chaque versement volontaire sur un PER individuel est déductible du revenu imposable, dans la limite d'un plafond annuel calculé sur le bénéfice professionnel (pour un TNS) ou sur les revenus d'activité (pour un dirigeant assimilé-salarié). Prenons un TNS imposé à la tranche marginale de 30 % : un versement de 5 000 € sur son PER lui permet d'économiser jusqu'à 1 500 € d'impôt sur le revenu la même année, tout en se constituant un capital retraite. L'effort d'épargne réel, une fois l'économie d'impôt déduite, est donc nettement inférieur au montant versé.
PER ou Madelin : lequel choisir ?
Le contrat Madelin, longtemps la référence pour les indépendants, impose une sortie exclusivement en rente et des versements réguliers moins flexibles. Le PER, lui, autorise une sortie en capital, des versements libres, et le fameux déblocage anticipé pour la résidence principale. Pour la majorité des indépendants et dirigeants, le PER offre aujourd'hui un cadre plus souple, sans sacrifier l'avantage fiscal. Un arbitrage reste toutefois nécessaire au cas par cas, notamment pour ceux qui détiennent déjà un contrat Madelin ancien avec des conditions favorables.
Un cas concret
Prenons l'exemple d'un artisan de 45 ans, TNS, imposé à 30 %, qui dégage un bénéfice annuel de 55 000 €. En versant 4 000 € par an sur un PER jusqu'à 62 ans (17 ans), il économise environ 1 200 € d'impôt chaque année, soit plus de 20 000 € d'économie fiscale cumulée sur la période — en plus du capital constitué par les versements et leur performance. Un effort d'épargne finalement bien plus supportable qu'il n'y paraît.
Ce qu'il faut retenir avant la fin d'année
Le plafond de déduction non utilisé sur une année ne se reporte que sur les trois années suivantes : mieux vaut donc vérifier chaque année sa capacité de déduction disponible plutôt que de la laisser filer. Avant la fin d'année reste le moment idéal pour faire ce calcul et ajuster ses versements en fonction du résultat de l'exercice.